地域銀行の経営環境は、一段と厳しさを増している。「持続可能なビジネスモデルの構築」は喫緊の課題だが、苦境を打開する道筋はなかなか見えてこない。その処方箋を考えるうえで有用なツールとなりうるのが「リスクアペタイトフレームワーク（RAF）」である。本稿では、RAFを活用し、目指すべき収益構造とキャピタルアロケーションとの整合性を取りながら、ビジネスモデルの抜本的転換を図るためのプロセスを提示したい。