日本の資金決済システムは、①全銀システムにおける銀行間手数料の引き下げ、②多頻度小口決済を想定した新資金決済システムの構築、③キャッシュレス決済事業者などによる全銀システムへの参加──という三つの変革に直面している。長らく銀行の独壇場であった決済システムは、フィンテック企業など決済業者の参入を認める方向へと大きくかじが切られることとなる。本稿では、三つの変革のうち②と③について考察し、日本の資金決済システムの未来図を考えてみたい。